地藏寺始建于元至正五年，即公元1345年，重修于清嘉庆二十五年，即公元1820年，内塑有地藏王金身。地藏王本名为傅罗卜，母亲去世后，削发为僧，法名目连。那一天正坐禅，见母亲在地狱里，目连立刻奔去。悄悄穿过一层层地狱，到第六层时，终于追到了母亲，忙把所带饭食给母亲吃，却有一群饿鬼扑上来把饭食抢得一干二净，鬼又带母亲往下走，他便跟了下去。跟到了第十层，才知母亲已投生为郑官家的一只狗，目连后来就去查访郑家，见那狗一边向他摇尾哀嚎，一边叼他的衣角，目连就把狗买回家中，以对母亲的礼数侍奉。见母亲遭受如此大的苦难，目连求救于佛，佛教目连在七月十五做盂兰盆会，以百种供品供奉佛、法、僧，来超度他的母亲。因此有了年年的法会。盂兰盆，梵文的意思是解到悬救危难。《盂兰盆经》说：佛门弟子要孝敬父母，不忘父母养育之恩，都要做盂兰盆会，超度父母乃至七世父母。由此看来，地藏王真是个大孝子，不但自己孝顺，还传下了盂兰盆法会，让天下人都不忘父母养育之恩。
地藏寺的壁画是《八十八菩萨图》，形象各异，风采各异，是古建筑群中的壁画精品。
在孤山镇，在辽东的地面，常常用“屋脊六兽”形容那些有种种劣迹的人。什么是屋脊六兽呢：请看地藏寺屋脊上那排成一行的六个兽形的砖雕。最前面的一个叫走投无路，第二个叫跟腚帮咬，第三个叫犀牛望月，第四个叫海马朝云，第五个叫添油拨灯，第六个叫赶尽杀绝。据说，因为他们不务正业好吃懒做，混水摸鱼拨弄事非，世间无处收留它们，只好在屋脊上栖身。屋脊六兽，不只地藏殿有，关帝殿、天后宫的屋脊上，都有相同的砖雕。也许，是先人借屋脊六兽以警示后人吧。
