镇海寺位于台怀镇南清水河西侧，距台怀镇5公里，坐落在“二龙戏珠”的风水宝地，左右两侧环绕的山峰，犹如两条飞龙落下河谷，拱背弯腰，腾挪围抱；寺院建筑在两山合抱的一个石山嘴上，宛若一颗二龙嬉戏的宝珠。寺侧有一清泉，四季常流，名叫海底泉。相传海底泉为海眼，龙王的第九子贪恋一位民女，横溢成灾，百姓苦不堪言。文殊菩萨为了拯救生灵，便用文殊寺的大铜锅盖住海眼，又在铜锅上建了一座覆钵式的砖塔，镇海塔之名由此而来，而这座寺院也就称为镇海寺。
寺院建在陡峻的石山嘴上，海拔1600米。因山借势，错落有致，从山腰到山顶形成步步高升格局。山豁口处有苍老挺拔的大松树，走在松树林间的蹊径，再听飒飒的松风，给人一促静寞幽深的感觉。入寺四望，南侧的山峰，长满密密麻麻的杉树和杨树，北侧的山巅上，千年古松出于(山免)岩石之中。这里是五台山的一处风景区，浓荫苍翠的古松掩映山寺，在五台寺庙区还是少见的。
现仅存有四座大殿，分别是天王殿、大雄宝殿、观音殿和关公殿，其中观音殿又称文殊殿，殿内供奉有五尊菩萨，两侧是十八罗汉。
寺内康熙五十年正月御制碑文言：“兹镇海寺者，乃交口之幽丛，当台怀之胜概，崇基峻刹，缁流禅诵之堂，奥境灵区，法驾经行之地。”
章嘉活佛是一个黄教中历代沿袭的职位，其地位仅次于班禅活佛。康熙皇帝尊章嘉活佛为“大国师”，让其统管内蒙五十旗。第十五世章嘉活佛名叫饶补达尔计，住北京松竹寺，每逢夏季，来五台山避暑坐静。他看到镇海寺风景优美，来山期间常在这里居住，后来又将镇海寺改为黄庙。章嘉饶补达尔计在乾隆年间圆寂于北京，后灵骨运到镇海寺，始建墓塔，墓塔八面雕有精细的人物图案。
包含在五台山风景区通票中。
镇海寺—普化寺—灵峰寺—万佛阁—塔院寺—显通寺—殊像寺—菩萨顶—碧山寺—集福寺—黛螺顶—广化寺
详细行程：
午餐后：镇海寺—普化寺—灵峰寺
早餐后：万佛阁—塔院寺—显通寺—殊像寺
午餐后：菩萨顶—碧山寺—集福寺
早餐后：黛螺顶—广化寺
从前，在这“二龙戏珠”山脚下住着一户姓张的人家，当家男人早亡，留下了母女二人，母亲张大妈怕独生女小梅每天长命，就到五台山菩萨顶许下愿，求文殊菩萨多保佑。母女俩相依为命，靠采蘑菇卖钱度日。小梅长到十八岁，出落得如花似玉。她到山上采蘑，山花羞得不好意思抬头；她在山上唱歌，百灵愧得不能开口；她到泉边洗脸，倒影映在泉水里，清泉喜得起波纹。谁知山下的泉眼是跟东海相通的。小梅常到泉边洗脸，竟然惹出了是非。
这天，小梅采满一篮蘑菇，唱着歌儿走下山来，又到这泉边整容梳洗，突然，从泉眼里出一股洪水，淅淅形成恶浪。小梅惊恐万状，正要提篮逃走，一阵大风吹来，水势汹涌，小梅被卷入水中，转眼不见了。泉眼又恢复了原来的样子。张大妈做好饭，单等小梅回来。
可是左等不回来，右等不回来，看看日头西沉了，还是不见小梅。张大妈急忙求告乡亲四出寻找，大家灯笼火把地折腾了半夜，最后在泉边找到两样东西；满满的一篮蘑菇，湿漉漉的一只花鞋。再说小梅被恶浪冲走，漂漂悠悠不知过了多少时间。等她睁开眼来一看，竟然到了一幢华丽的小楼上。看窗外，对对鱼虾游来游去，棵棵珊瑚树红若火焰。
小梅下惊疑间，房门打开，进来两个丫环，一个端着梳妆匣，一个捧着锦绣衣，请她梳妆打扮。小梅问，这是什么地方，捧梳妆匣的丫环回答说：这是东海龙宫啊！只因你常在泉边洗脸，把你的美丽的面容映入我们龙宫。我家少爷是老龙王的九太子，被你的美丽迷住了，他卷起海涛把你弄到这里，为的是让你和他形影不离。”小梅急得哭出声来：“快送我回去！快送我回去！”这时，只见龙王九太子走进来，他龙头人身，披着鳞甲，瞪着圆鼓鼓的眼睛，上前说道：“我把你接到这里，为的是咱俩好成良缘，快些梳妆打扮吧。”小梅摇头道：“你是龙王的太子，我是民间贫家女，怎敢高攀？快送我回家，我要侍奉我的母亲。”九太子一听，立刻变了头脸，恶狠狠地说：“你就是不从，也休想出龙宫！”小梅是个绝顶聪明的姑娘。她想：让自己跟这个可怕的龙王九太子成婚，是说啥也不成的，得用一个计策才能脱身。她眼珠一转，计上心来，便对九太子说：“我是佛门信徒，你要想跟我成亲，就先把我送回家中斋戒，三日后再到我家迎娶。不然我万万不从！”九太子一听事能如愿，高兴地应许，随即派巡海夜叉背小梅渡东海，出海眼。小梅刚把眼睛闭上，就听见耳旁涛声大作，不一会儿“格登”一停，睁开眼一看，她又回到经常洗脸的那个泉边。天蓝蓝的，太阳红红的，山花还是那样美，泉水还是那样清，小梅好像做了一场恶梦。一阵清风吹来，她才醒过神来，急急忙忙跑回家中。张大妈一见小梅回来，喜出望外，抱住女儿就哭。小梅向母亲哭诉了她的遭遇。张大妈知道龙王九太子还要来逼着成亲，就同女儿上菩萨顶进了香，求文殊菩萨保佑。当天晚上，母女俩做了同一个梦，梦见一位老僧对她们说：“三天头上，你们再去菩萨顶烧香，就可免去灾难。”转眼到了三天头上。海眼里又卷起一股恶浪，涌出很多鱼虾。
鱼虾化作人形，抬着花轿，在前边开路，龙王九太子变成美少年，头插喜花，身穿大红吉服，跟在后面。不料，美丽的小梅和她母亲都不见了，只留下一座空屋。九太子方醒悟到中了计，怒不可遏，复了原形，兴风作浪，鱼虾在波涛中活蹦乱跳。水越涨越高，大水淹没了村庄和田地，人们在水中挣扎逃命。
突然，天空中出现了一朵五彩祥云，一只大铜锅从空中落下，正好扣压在海眼上，一只绿毛狮在而降，吸干了地下的水。遍地的鱼虾回不了海眼，只得在地上蹦跳，那九太子也被文殊菩萨用法所擒。五台山众百姓从此免除了海眼冒洪水的灾难。后来，在罩海眼的大铜锅上又建了一座塔，叫做“镇海塔”。至今，镇海寺对面的东山脚下，有镇海塔耸立。
