观音洞又称栖贤寺，始建于明代，原为达赖朝山礼佛诵经之所。因岩石洞中塑有观音像，所以得名。1983年，被国务院确定为汉族地区佛教全国重点寺院。传说观音洞的岩洞是观音菩萨显示灵迹的地方，故缘洞建寺。
《清凉山志》记载：“观音洞，栖贤谷口岩畔，洞有滴泉，味甘。”观音洞在山腰，距下院垂直高度近百米，有弯弯曲曲的登山台阶相连。前为大洞，建观音殿三间，殿后崖壁上左右另有二个小洞。左边一洞口小肚大，里面积满清水，味甘甜。右边一洞较小，下可容身。相传达赖六世仓央嘉措在康熙年闻因避难，来到五台山，就曾在这个洞里静坐修行。
观音洞建造在悬崖之上，下院方整，围墙高筑。以下殿的当心间穿堂而过，凿石为阶梯通道，在凸出的石壁上盖有亭子和殿堂僧舍，石径的崖壁边缘护有红围墙，迤逦伸向上院石洞前的大殿，地势十分险峻。
石阶中段的六角亭处于凸出的石岩上，此即“飞来亭”。横檀上，有三幅观世音救难图，故又称观音亭。横檀上的三幅图为：一是观音显圣救一被歹徒捆住举刀要杀的人；一是观音显圣救一被歹徒搬起石头要砸的人；另一是观音端坐云端救一将被猛虎伤害的人。三幅图集中表现了观音菩萨大慈大悲的天性。
观音洞有三重殿。一重殿里，前面供宗咯巴大师，左右分别是他的两大弟子，塑制庄严，手法独特。还有一重殿位长寿殿，供塑长寿佛母、白度母和尊胜佛母，最中间的是释迦牟尼佛，右边是三大菩萨，观音、文殊和金刚手菩萨。尤为奇特的是第三重殿，称为五爷殿，泥塑神像，高约1米，五爷供奉于观音洞还是不多见的，据说五爷在五台山是有求必应的神灵，他得了菩萨果位后，专程到观音洞参禅修炼，成了观音菩萨得一大协侍。
观音洞大殿后洞壁左右各有一小洞。左洞口小内大，下积清水，这就是所说的“圣水”，佛教徒认为口饮此水能够“免难消灾障”。传说西藏六世达赖喇嘛仓央嘉措曾于此坐静。观音洞中部岩畔的香积小佛殿，又是十三世达赖喇嘛的坐静所。由于以上原因，观音洞成了在蒙藏地区极有影响的喇嘛庙，很多少数民族信徒朝拜五台山，必到此处，以一礼达赖喇嘛坐静处。
中段旁壁筑有七间殿堂僧舍。从小门入内，墙壁与石壁之间十分贴近，院道不足三尺。中间一段墙壁上画有十八罗汉，十八罗汉是六位一组的佛家生活画，或坐于石上，或骑虎，或骑鹿，或肤坐修行，或头枕经书而卧，富有情趣。
石阶云梯终端是观音洞的上院。院里正殿之间，内主供观音菩萨，故称观音殿。观音为八臂十一面，头上有头，最上面的头部沿额鬓又排有小头型，故称“十一面”，面部着白、红、绿、蓝等色，表示种种应化的法像。观音的两侧为八大菩萨，并有大唐卡悬挂正中。唐卡上所绘的左面为西方极乐世界，右面为四观音，中间是观音菩萨。两侧还供有文殊菩萨、普贤菩萨、弥勒菩萨和黄教祖师宗喀巴。
6元
06:00-18:00
1、太原到五台山，大巴共有十多趟，最早7:00至最晚下午4:30；早上7:00从东客站发车，票价：57/元，到达五台山长途汽车站中午12:00。每隔1小时一趟。
2、忻州到区台山，汽车东站（忻州火车站对面）每天早上5:30、6:00有两趟直接到台怀镇的车，车程3个多小时，车票40元左右；忻州汽车北站每天8:00有一趟直达台怀镇的车，北站每半个小时有到五台县的车，然后再从县城转车到台怀镇。
3、北京乘大巴来五台山，早上八点半从北京六里桥发车，票价：132元/人（另加一元的保险），到达五台山长途汽车站下午3:20分。车型：金龙豪华大巴下午四点半从北京六里桥发车，票价：132元/人（另加一元的保险），到达五台山长途汽车站晚上10：00分。车型：金龙豪华大巴（淡季车已停）。
