小鱼儿和花无缺本是双生兄弟，父亲江枫和移花宫的婢女花月奴私奔。就在花月奴产子时，因书童江别鹤的出卖，单恋江枫的邀月宫找到他们，将二人杀害。邀月养大其中一个婴儿花无缺，另一婴儿小鱼儿交江枫好友燕南天抚养，待十八年后，煽动两兄弟互相残杀，作为报复。燕南天抱着小鱼儿被仇家追杀，去到恶魔岛，便昏迷了。小鱼儿被岛上十大恶人抚养成人。
十八年后，花无缺在移花宫长大，学得一身好功夫，俊朗不凡，但对两位宫主唯命是从。相反，小鱼儿在恶魔岛长大，从十大恶人身上学到各式各样的整人伎俩。岛上的鬼医常百草则专心医治燕南天，但医了十八年也未能把他治愈。
张卫健 饰 小鱼儿
配音 于正昌
备注 恶魔岛新生代侠士，花无缺的哥哥
谢霆锋 饰 花无缺
配音 姜广涛、何伟诚
备注 移花宫新生代侠士，小鱼儿的弟弟
袁泉 饰 苏樱
配音 金雁、方淑仪
备注 毒后苏如是之女，精通医术
范冰冰 饰 铁心兰
配音 李世荣、张雪仪
备注 前任盟主铁如云之女
杨雪 饰 江玉燕
配音 马海燕
备注 江别鹤的私生女，蛇蝎心肠
徐锦江 饰 恶通天
配音 陆建艺
备注 小鱼儿徒弟，小小男友
孔琳 饰 邀月宫主
配音 金雁
备注 移花宫大宫主，心肠狠辣
刘仪伟 饰 红叶
配音 田波
备注 情报收集高手，老红叶的私生子
张纪中 饰 老红叶
配音 李立宏
备注 红叶之生父
柏雪 饰 小仙女
配音 纪元
备注 面容俏丽，江湖人士皆称她为“小仙女
小鱼儿
演员 张卫健
配音 于正昌
幼时被燕南天带入恶人谷，由五恶及鬼医养大，由于资质聪颖，再加上众恶调教而成为一个整人专家，平常一副吊儿郎当样，但遭遇困难时，却能保持冷静乐观的态度。他的骗术一流，许多老江湖都被他耍得团团转。然而，恶人谷的生活并未夺走他的天性，他从未心存恶念行事。初入江湖先后爱上小仙女慕容仙及鬼医之女苏樱。
花无缺
演员 谢霆锋
配音 姜广涛
在移花宫长大，被两位宫主教育成一个风度翩翩的贵公子，练就傲人武功，性格温柔体贴，处处为人着想，但不懂得回应自己内心的渴望，这造就了他空虚的内心。遇到小鱼儿与铁心兰，他心中的热情才被焕发，和小鱼儿成为生死之交，与铁心兰相知相爱，虽然断爱绝情丹使他痛不欲生，但他执着坚持与心兰不分开。
苏樱
演员 袁泉
配音 金雁
毒后苏如是之女，精通医术，救过小鱼儿一命。性格古怪精灵，惹人喜爱。当苏樱遇见小鱼儿时，她知道这个世界上再也找不到第二像他这般传奇的人了,随之也就被小鱼儿深深迷住，最后与小鱼儿相爱，但在大结局时因为身中奇毒而化为一滩血水。
铁心兰
演员 范冰冰
配音 李世荣
铁如云之女，是个外柔内刚，善良单纯，认真而执着的女孩，在最紧要的关头时，往往就会激起大无畏的勇气，让看轻她的人大惊失色。因为寻找失踪的父亲而进入江湖，并和小鱼儿与花无缺相遇，在看到花无缺第一眼就爱上了他，愿意为他付出一切，甚至不惜生命。在平时，她是个温柔平静，时时刻刻愿意为别人着想的女孩。
江玉燕
演员 杨雪
配音 马海燕
江别鹤的私生女，从小就被卖入青楼当妓女，在一次被花无缺救出的经历里深深地爱上了花无缺，其外表虽然柔弱但内心却颇有心计，为得到花无缺不择手段，最后死于花无缺之手。
邀月宫主
演员 孔琳
配音 金雁
移花宫大宫主，心肠狠辣。练有移花宫的绝世武功“嫁衣神功”第八重和碎心掌，武功出神入化。因失爱于江枫而导致内心充满仇恨，势必要看到小鱼儿与花无缺两兄弟自相残杀。后被练成“移花接木”的江玉燕吸尽内力，遭受武林正道围攻，自杀身亡。
该剧丰富了原著内容，着力添加了喜剧和悬疑的成分，同时也增加了反面角色的分量。如加入了一条朝廷利用江别鹤的故事新线。。
在谢霆锋、张卫健、王晶这样的“金三角组合”下，一部充满冷峻风格的古龙武侠巨作被完全颠覆，被解读成集天下武功、搞笑、爱情于一炉的“大拼盘”。剧中的重要情节完全颠覆原著，连“冤冤相报、兄弟相残”的主题也被扭转。人物关系上，原著中本来是弟弟的“小鱼儿”变成“花无缺”的哥哥；江别鹤的儿子江玉郎变成了“蛇蝎美人”江玉燕；王晶甚至还跑到了“金庸”手下调兵遣将，“东邪西毒”、“南海神尼”等纷纷前来助阵。
王晶加上张卫健，这部戏的搞笑可谓是“没有尺度”。张卫健与谢霆锋两个反差极大的演员制造了不同的喜剧效果，所以剧中处处可见幽默搞笑的风格和天马行空的想像。剧中增设“红叶先生”一角，刘仪伟出演的这一角色被设置成谁给钱就写谁的“贪官”，极具幽默感。
虽然搞笑不断，但是《小鱼儿与花无缺》又不完全是喜剧。该剧前20集充满浓郁的喜剧色彩，后20集则转为悲剧氛围，以体现古龙小说悲喜交加的独特魅力。在颠覆原著精神的同时，王晶让剧中人物命运更曲折、坎坷，给他们赋予了更多的悲剧性。剧中美女最终都惨死，有网友甚至将这部电视剧封为“古装韩流偶像剧”。
对于古龙迷来说这是一部与《绝代双骄》无关的《小鱼儿与花无缺》。
该剧在惹得古龙迷口水最多的角色，就数张卫健扮演的小鱼儿。最让他们嗤之以鼻的当属小鱼儿的造型设计，剧中精灵秀美的小鱼儿居然留了个“加长版”贝克汉姆莫西干式发型，被直呼为最“恐怖”的形象。在演技上，他们认为张卫健永远的招牌动作就是两手抱臂、歪头呆笑，如果不打该剧标题，观众还以为他曾主演的《功夫足球》又重播了。
《绝代双骄》是古龙少有的以大团圆结局的作品，也有着相当的喜剧色彩，但电视剧却被导演王晶改成了一出爱情悲剧。剧中很多镜头都是小鱼儿、花无缺抱着各种美女痛哭流涕、生离死别，而美女们则个个病病歪歪，从小仙女到苏樱，再到铁心兰，最终都被创作者安排死在了英雄们的怀抱中。尤其是在剧情刚刚过半就让小仙女死去，更被认为是一大败笔。这些美女的死亡过于苍白，未能对该剧主题有所提升。
王晶对原著动的手术过大，在剧中小鱼儿不仅大扮女人，闹出差点被小仙女哥哥“强暴”等离谱情节外，还增加了两段感情戏，小鱼儿多了小仙女、江玉凤两个恋人，不仅如此，编剧更安排小鱼儿义救铁心兰一事，引发她和苏樱双双爱上小鱼儿，这样一来该剧感情戏上演了俗套的“多角恋”，打乱了原作中小鱼儿与苏樱，花无缺与铁心兰的双生双旦阵容，在感情戏上的过分加水，削弱了原作中对小鱼儿与花无缺兄弟情的表现。
对于非古龙迷来说，不满多集中在故事风格的前后不一致上。虽然王晶曾许诺《小鱼儿与花无缺》将是一部想象不到的搞笑剧，但这种承诺却只持续到剧中人物小仙女活着的时候，当小仙女死去后观众马上发现他们陷入了一个悲情陷阱，他们喜欢的人物相继死去，而且这些人物的出场仿佛就是为了一死，并没有任何其他的作用。并且《小鱼儿与花无缺》以小仙女的死为转折点，完全变成了另外一部戏，如果说在之前这是一个少年闯荡江湖的戏的话，那么在小仙女身死，江玉燕大展身手之后这部戏就完全变成了宫廷斗争戏，让人怀疑这已经不是《小鱼儿与花无缺》，而是《金枝欲孽》，如此巨大的剧情起伏和风格变化让大部分观众不能适应。
拍摄期间，剧组除了找来武指指导谢霆锋武打招式，并准备了超像替身随时准备要代谢霆锋上场拍戏，没想到谢霆锋的配合度超高，武打招式又漂亮，坚持所有武打戏坚持不用替身演员，亲自上阵，让导演拍得直呼过瘾。
谢霆锋除了亲自上阵，现场还跟武指讨论每一场戏该用哪一种武器才会有更佳的视觉效果，当场把所有的兵器、刀剑及扇子都耍的虎虎生风外，连画面的美感都兼顾到了，让武指都私下讨论谢霆锋应该是一个武痴，平日一定训练有素、勤加练习，难怪专业及敬业的程度让现场工作人员佩服万分。
