阿格拉巴王国的邪恶国师，窃取阿拉丁的神灯，一心想统治整个国度。最后许愿成为一个精灵，被束缚在神灯中。为了自己的邪恶欲望，不惜一切达到自己的目的。
很久很久以前，在阿拉伯沙漠里有一个美丽的王国名叫“阿格拉巴”。在国王苏丹的治理下，人民安居乐业，过着和谐平静的生活。
苏丹的大臣——贾方野心勃勃，欲夺苏丹王位，而到处寻找传说中能为人实现愿望的神灯。经过了不懈的努力，贾方终于拿到了可以开启神奇洞穴的金甲虫，并找到了神奇洞穴，本打算乘机夺取神灯，却因只有被选中的人才能进入洞穴，而被迫收手。而那个被选中的人正是住在城里，靠偷东西为生的穷小伙——阿拉丁。阿拉丁从小无依靠，和自己的猴子阿布一起相依为命，是一个意志坚定、心地善良的穷小孩。
苏丹国王年过七旬，知道自己活不了多久了，为了尽快找个王位继承人，而到处为自己的女儿茉莉公主招揽女婿，可是茉莉公主却一个都看不上，因为她不想嫁给一个自己不喜欢的人。受不了父亲的茉莉公主，为了寻找自己的真爱，假扮成了平民女子溜出了皇宫。
这天阿拉丁在偷东西吃的时候，碰巧遇见了外出的茉莉公主，被她的美貌吸引。因为没见过世面，茉莉公主不小心惹祸被小店老板抓住。危急时刻，阿拉丁挺身而出救下了她，并与她聊天谈心，继而发生了感情。不料警卫突然出现，抓走了阿拉丁。
原来，贾方为了夺取神灯，用魔杖控制了苏丹国王，并拿到了他的钻石戒指，利用魔法知道了阿拉丁的下落，这才派警卫来抓他。茉莉公主为了救阿拉丁，便来责问贾方为什么抓他。贾方为了夺取神灯，便欺骗茉莉公主，自己是以为阿拉丁绑架了公主才去抓他的，并且将他给斩首示众了。
茉莉公主得知此事后，悲痛不已。贾方见计划成功，便伺机而动，假扮成了一个老头，来到牢狱之中，哄骗阿拉丁去帮他拿神灯。
到了神奇洞穴，阿拉丁在魔毯的帮助下，成功拿到了神灯，却不料阿布乱动宝藏而破坏了洞穴的规矩，继而惹怒了受洞之神，引发灾难。阿拉丁乘着魔毯飞速逃跑，眼看就能到达洞口之际，一块巨石压住了魔毯，阿拉丁趴在洞口边上向贾方求救，贾方却要他先交出神灯再救他。阿拉丁将神灯交给贾方之后，贾方立刻原形毕露，打算杀了阿拉丁，幸亏阿布和魔毯及时相救，阿拉丁才得以保命，却被困在了洞穴之中。
阿拉丁本以为自己死定了，却没想到阿布乘贾方不注意之时偷回了神灯。阿拉丁在拿到神灯后，发现灯上有几行字，便擦了擦想看看是什么字，无意中放出了能帮人实现愿望的精灵。在精灵的帮助下阿拉丁逃出了洞穴，来到了一片绿洲。
阿拉丁感谢精灵救了他的命，便询问精灵他有没有什么愿望呢！精灵告诉阿拉丁，他的愿望就是希望获得自由，可以过自由自在的生活。但他没法做到，因为这是精灵世界的法则：每个精灵都必须住在一盏神灯里，并为神灯的主人服务，实现他三个愿望。除非神灯的持有者发愿他自由了，那么他才能够过自由自在的生活。阿拉丁知道后，便承诺精灵只要他帮他完成前两个愿望，就用第三个愿望让他自由。
于是，精灵便实现了阿拉丁的愿望，把它变成了一位高贵的王子，成功获得了国王的赏识，并且赢得了茉莉公主的芳心。
就在这时候，贾方为了谋夺王位，而派警卫抓住了阿拉丁，企图杀阿拉丁灭口。幸得精灵相救，才逃过一劫。阿拉丁在精灵的帮助下回到了阿格拉巴，在国王面前揭发了贾方的阴谋和野性，国王欲逮捕贾方，却不料被贾方逃脱，并发现了神灯的秘密。
得知阿拉丁真面目的贾方，便派自己的宠物艾格乘阿拉丁不注意的时候偷走了神灯。拿到神灯后的贾方便立刻行动，向精灵许愿变成了拥有强大魔法的魔法师，用魔法将阿拉丁送到了遥远的北极，并掳获了公主以及老国王，篡夺了王位，为所欲为！
阿拉丁失去了神灯，和自已所拥有的一切，沮丧不已！幸得魔毯相救，才得以回到阿格拉巴。为了拯救大家，阿拉丁勇敢地和贾方展开了决斗，却不敌贾方强大的魔法，被其俘虏。眼看就要被贾方杀死之际，阿拉丁急中生智，便用激将法哄骗贾方道：你的力量是精灵给你的，你永远都强不过精灵的。
贾方听后，便对精灵许愿自己要变成精灵，精灵实现了他的愿望，把他变成了一个强大的精灵。变成精灵后的贾方，自以为天下无敌了，却没想到精灵世界的法则，结果阿拉丁关在了神灯里，被送到了遥远的大沙漠中。
救出大家后的阿拉丁，让精灵获得了自由，赢得了国王的赏识和公主的芳心，被招为驸马，过上了幸福快乐的生活！
战胜贾方后，阿拉丁和茉莉公主成为了伴侣，过上了和谐的生活。
一天晚上，一伙以阿比莫为首的沙漠强盗闯入了阿格拉巴城，偷走了无数的金银珠宝，阿拉丁发现后和阿布、魔毯一起跟踪他们找到了强盗的老窝，与他们展开了周旋，成功夺回了宝藏。将一部分宝藏发给了穷苦的百姓，另一部分带回了皇宫，送给了茉莉。
与此同时，鹦鹉艾格成功从神灯里逃了出来。贾方要艾格放他出来，他要向阿拉丁复仇，艾格却因为受不了贾方的唠叨和命令，便弃他而去，将神灯扔进了一口井里。
艾格回到阿格拉巴城后，在街上遇见了阿拉丁，便打起了坏主意，假装可怜想骗阿拉丁将它带回皇宫过逍遥快乐的生活。阿拉丁却不相信它，打算抓住它，不料遇上了前来寻仇的阿比莫，阿比莫一眼就认出了阿拉丁，便叫自己的手下杀了他。阿拉丁勇敢地与他们展开了决斗，却寡不敌众被其所擒，。眼看就要被杀死的时候，艾格出手救了他一命，阿拉丁感念艾格的恩情，将它带回了皇宫，但又怕它会干干坏事，便把它关在了笼子里。
不料，被老虎乐雅发现，企图将它吃掉，艾格在逃亡中，飞进了皇宫被国王和茉莉公主发现。国王大怒，欲叫士卫杀了艾格，阿拉丁出手阻止，恳求国王放过艾格，却遭到了公主和国王的误解，所幸在精灵和艾格的劝解下才得以澄清。大家也相互理解了对方，继而化干戈为玉帛，成为了好朋友。
没想到，逃出阿格拉巴城的阿比莫来到井边打水，将神灯从井里捞了出来，无意中放出了被关在神灯里的贾方。
贾方出来后，以为自己自由了，便立刻去找阿拉丁报仇，却因为没法离开神灯，而只好与阿比莫联手除掉阿拉丁。阿比莫知道贾方跟自己一样和阿拉丁有仇，便答应了贾方的合作，带着神灯回到了阿格拉巴城，并潜入了皇宫。
潜入皇宫后，贾方发现艾格与阿拉丁成为了朋友，便想到了一条恶毒的奸计。在当天晚上与艾格会面，逼迫艾格为他办事。艾格迫于形式只好答应贾方，诱骗阿拉丁带国王去欣赏风景。
阿拉丁听后非常高兴，便在第二天带着国王一起去游山玩水，精灵和阿布则在花园里野餐。贾方见时机成熟，便伺机而动抓走了精灵和阿布，将他们给关了起来。然后和阿比莫一起联手伏击了阿拉丁，将他打下了瀑布，并抓走了国王和魔毯。然后设下毒计，等着阿拉丁自投罗网。
阿拉丁大难不死，为了拯救国王，赶回阿格拉巴搬救兵，却被误认为是杀害国王的凶手，被判了死刑。
贾方以为阿拉丁死定了，便得意忘形地去执掌大权了。却不料艾格良知未泯，趁贾方不在之际，打碎了封印精灵的玻璃球，放出了精灵，救下了阿拉丁和所有人。阿拉丁也原谅了艾格，和它重新成为了好朋友。
精灵告诉大家，要阻止贾方为祸苍生，唯一的方法就是毁掉神灯，因为这是精灵世界的法则：每个精灵都必须住在一盏神灯里，那盏神灯不仅是他的家，而且是他的命根子，一旦神灯被毁，那么他就会跟着神灯一起消失。除非他获得自由，否则就要一辈子受制于神灯。
于是，大家立刻赶赴皇宫，欲夺取神灯消灭贾方。此时，贾方正以荣华富贵为交换条件，拜托阿比莫许愿让他获得自由。一旦贾方获得自由，那就再也无法战胜贾方了，为了阻止他，阿拉丁果断出击夺取神灯，却仍旧不敌贾方，被他用魔法困在了巨石上。困住阿拉丁后，贾方施法让大地裂开，让阿拉丁陷入了岩浆火海之中，欲用岩浆烧死阿拉丁。
危急时刻，艾格赶到，叼走了神灯，却被贾方用雷击重伤，昏死了过去。贾方打伤艾格后，欲杀死众人。就在那千钧一发之际，艾格凭着最后一口气，将神灯踢下了火海，终于消灭了贾方，解救了大家。
事后，大家冰释前嫌，化干戈为玉帛，一起过上了和谐美好的生活。
