1644年4月（崇祯十七年三月），明王朝覆亡。吴道行“郁郁不自得，一日趋吉藩故邸，望阙痛哭展拜，舆归（岳麓）山中，不食而卒”，以身殉国殉君，表现了“衡湘贤哲”的清白与高洁。死前他留下遗言：“惊闻北事，主亡臣辱，痛之如何！予以诸生，食恩累代，独非草莽之臣哉！……笔搁而舆至，将以吉日成遄归，集儿女罗拜，从此从先帝于地下矣！”他面对李自成攻占北京、崇祯皇帝自缢煤山和清兵入关、长驱中原的“北事”，作为受明朝之皇恩的诸生，既痛恨倾覆明王朝的农民军，又不堪忍受满族入侵的残酷现实，只得以死明志，最终实现了他的老师张元忭所教诲的“爱国忠君仗到诚，休将一念坏平生，勿欺请绎宣尼训，留取丹心答圣明”的人生理想。
吴道行死后，就葬于岳麓山云麓宫绝食地，长沙知府堵允锡特撰《吴嵝山墓碑》。根据史载，吴道行之墓位于飞来石右侧山墈上，其原配夫人石氏与其同穴而葬，墓区简约。2012年3月在云麓宫下发现了吴道行墓，在云麓宫飞来石南侧约100米的茂密树丛中，一块饱经风雨侵蚀的简约石墓碑立在其中，“明崇祯”、“吴嵝山墓”、“石氏”等石刻字样仍隐约可见。
吴道行，字见可，号嵝山，善化人，是张栻高足、南宋学者吴猎之后。吴道行因历乡试不果，终未走上仕途，一生以讲学授徒为业。他从小就对岳麓书院有倾慕之情，“方七岁，闻长老谈岳麓先贤讲学，便肃然倾听，指示古来忠义大节，辄色喜”，为先贤之忠义大节所感动。1582年（万历十年），张元忭讲学岳麓书院，已逾“而立”之年的吴道行，从游就学其门下，与之“大畅良知孝弟之旨，一时遂相引重”，深得张元忭的赞赏。其时，被张居正禁废的长沙惜阴书院恢复，吴道行被聘为山长，人称“嵝山先生”。1633年（崇祯六年），他任岳麓书院山长，长达10年，临终前2年（1642年，明朝覆亡前2年）仍讲学其间。吴道行作为明代岳麓书院最后一任山长，致力于殷勤讲贯朱张之学，力纠王学空疏流弊，使明末长沙岳麓书院与无锡东林书院成遥相呼应之势。《善化县志》称他“留心经史，百家诸子，兵饷军政之属，部决利弊，悉见施行”，可见其学注重务实。在学术上，他反对王学末流的荒诞，“笃伦敦义，讲学穷理”，“自余著述，藏之家乘，扬之国华”。吴道行的思想与提倡治国平天下为“有用之学”，与极力维护理学正宗的东林学派十分接近。东林学派传人无锡高世泰称赞吴道行“道以朱张为宗，与文端（顾宪成)、忠宽揆（高攀龙）固一也，可不谓衡湘之贤哲哉”，肯定他与顾宪成、高攀龙思想的共同之处，以及他们对延传“道南正脉”的贡献。1641年（崇祯十四年）高世泰任湖广按察使佥事提督学政，次年来岳麓讲学，并协助修葺书院。吴道行与高世泰成为至交好友，二人共同为恢复理学正宗，培养湖湘弟子而竭心尽力。他们的最大功绩是培养出了像王夫之这样的一代贤才。王夫之在吴道行任山长、高世泰来院讲学期间开入岳麓书院肄业，成为明代岳麓书院最杰出的学生，后来成为与顾炎武、黄宗羲齐名的大思想家。
