据康熙《隰州志》二十四卷李呈祥撰写的《千佛庵碑记》小西天工程“始自己巳年，递自甲申”，另据清光绪《山西通志》中“千佛庵，以崇祯己巳年释道亮所建”， 己巳年为1629年(明崇祯二年)。据《千佛庵碑记》记述，在明代万历年间，五台山火场寺僧东明，游至隰县，见县城西北的土山形似凤凰，山上树木茂密，环境幽静，适宜建造寺庙，于是产生了在此山修建千佛庵的强烈愿望，期盼未来寺院佛像之盛。此后，东明禅师四处化缘，募集资金，于崇祯初年正式动工兴建，前后历时15年，于明崇祯十七年主建筑大雄宝殿及两侧的文殊、普贤两殿、韦驮殿、钟楼二楼、东西廊房、凭栏护壁及山下的趋善桥等初步建成，形成了以大雄宝殿、无量殿为中心的建筑群。据《千佛庵碑记》谓： “燕僧道亮住锡此山，更名凤凰，取其似也。乃渐铲险就夷，……始自己已，递至甲申，”己巳为1629年，甲申为1644年。另有大雄宝殿明间脊檩下方题记板上现有： “时崇祯十七岁次七月壬申贰拾七日壬子午时上梁大吉，奉直大夫庚辰特用钦授隰州知州浙西戈用忠，将仕吏目郭从善”墨书题记。
千佛庵筹建于明万历四十年前后至明祟祯二年之间，历时15年有余。千佛庵初期建设工程自崇祯二年至十七年,历时15年。庵内上院大雄宝殿创建于崇祯十六至十七年，殿内满堂彩塑自清顺治八年至十三年止，历时约5年时间塑绘而成。大雄宝殿从莫基开工到彩塑塑成全部竣工,历时约14年，其间停工约7到8年。
这座寺院，分上下两院，以布局新颖，精巧玲珑，格调别致而著称。三面环山，庵前临河，古木参天，清流涓涓，凤凰山土崖如削，小西天耸立山顶。越紫川田园，过昕水河桥，经“天池”之岸，跨“通天仙桥”，踏 240余级石阶，穿10米“洞天”，便“道入西天”天门，来到所谓西方圣境了。
下院是寺庙的主体。院内的无量殿面东而筑，内设数十尊铜铸佛像和木雕楼阁，是僧人诵经的禅堂。无量殿对面是韦陀殿，韦陀像是一整块楠木所雕，威武逼真，工艺精湛。由韦陀殿背后两侧进“疑无路”上“别有天”便可到孤桐峰。该峰两角分建钟、鼓二楼，峰顶有摩云阁，内祀观音菩萨，外祀奎光文星。登阁远眺，田园如画，令人神往。下院北房珍藏一部明版善本藏经，共7000余卷，保存完好。
上院，是全寺的精华，正面是大雄宝殿，文殊、普贤两殿左右相峙。大殿内正面排列着五个相互连通的佛龛，“药师”、“弥陀”、“释迦”、“毗卢”和“弥勒”等诸佛端坐莲台，各饰锦衣，神态自若，面容慈祥；十大弟子分站两旁，造型优美，生动传神，表情含蓄，惟妙惟肖。殿南山墙上塑着“四方三圣”、“四大天王”等佛教人物故事，殿北山墙上塑着须弥山上三十三层“仞利天”、佛传故事和释迦牟尼的本生传说。大梁上，八大金刚威武雄壮，粱间墙壁悬塑着富丽堂皇的“极乐世界”；众多的人面飞天、神鸟、孔雀、鹦鹉、仙鹤，游弋在飘渺的云头上，十二乐伎菩萨，身姿轻盈，温柔高洁，往来自如地表演着“天界”歌舞。整个殿内，天宫楼阁，层层迭迭，云雾缭绕，粉彩妆銮，呈现出一派仙宫佛国的迷人景象。这组明代悬塑艺术的珍品，是研究泥塑艺术的宝贵实物资料。许多游人慕名而来，莅临“西天”，流连忘返。
名山大寺多以高大宏伟取胜，惟小西天别具一格，以小巧玲珑独秀。全寺建筑面积虽只有1100多平方米，却在极其有限的空间内，建有大雄宝殿、文殊殿、普贤殿、无梁殿、天王殿、韦驮殿、地藏殿、钟楼、鼓楼等许多殿舍，浑然一体，并洞为门，把上院、中院、前院分割开来。实际上寺院三分之二殿堂均为双层建筑结构，层层叠叠、曲曲折折，曲径通幽，既有一般寺院之格局，又有园林建筑之妙趣小西天的建筑风格及特点，可以用“小、巧、精、奇”四个字来概括。“兹山之高，不过数百步耳，兹山之大，止设数十塌耳”。这里的景象一切都在小中发生，一切都在小中体现，足见她“小”得不俗。而“因地布景，种种清秀”，雕塑传神，呼之欲出，妙在布局的变化，足见她“巧”得灵活。寺院布置得体。殿堂构造缜密，精雕细刻，出神入化，足见她“精”得细微。“左仰古寨，千仞绝壁，右带西坡，峰峦叠翠”。再加上举世罕见的悬塑，足见她“奇”得拔萃。如此精巧别致的格局和清幽雅洁的景象，在建筑史上真可谓别具一格，独具特色。
上寺的大雄宝殿保存无缺的悬塑艺术。全堂彩塑是我国迄今保存下来的为数不多的彩色艺术群塑，具有不可估量的历史和艺术价值。1987年全国政协副主席、中国佛教协会会长赵朴初居士看了小西天的悬塑照片后，曾挥毫为大雄宝殿书联：“东土西方微尘不隔，人间天上万象庄严”。胡耀邦总书记在参观大雄宝殿时，连连称赞“好、好”，并对如何保护这座艺术宝殿作了重要指示。2002年5月25日毛主席之女李娜，看了大雄宝殿之后，出来拍完照片，重又返回殿堂，对大雄宝殿的悬塑流连忘返。
大雄宝殿殿内悬塑大多绘塑于明崇祯十七年（1644）到清顺治十三年（1656年）之间，殿内之悬塑流光溢彩，璀璨夺目，精美动人，完整如新。建筑面积仅有216.72平方米，殿堂之内满布彩塑，除佛坛之上的5尊主像外，墙壁、檀柱甚至屋椽之上，皆塑绘着数以千计的彩塑。这些彩塑姿态各异、造型生动，置身于佛国的殿堂楼阁之中。高者达3米多，小者仅有拇指大小，繁而不杂，靡而不乱，井然有序地表达着佛教的大千世界。在国内的许多名山古刹中，虽不乏各种类型的悬塑，但无一处如小西天之纷繁华艳，无一处如小西天之精美绝伦。如果说大雄宝殿中鬼斧神工的悬塑艺术令人惊心动魄的话，那么殿内梁架中的彩绘更是弥足珍贵，这就是用沥粉贴金制作的近似于宫廷的龙凤和玺彩绘。这种彩画形式属于明清建筑彩画中的高等级，是属于皇室专用的彩画。由于等级高、造价昂贵，实物保存下来的十分罕见。然而，这种高等级的彩画能在一个穷乡僻壤的小寺院中出现，不能不说是一个奇迹。
