毡盖木耳生于阔叶树枯木上，其环境多为阴湿，被危害树木有榆、蒙古栎、桦槭、椴、槐、苹果、山楂等阔叶树，初期平伏生长，后期边缘逐渐离开基物，往往互相连接并呈覆瓦状排列，常成裂片状，1.5~5.5厘米×3~14.5（18.5）厘米，厚1.5~2.5毫米或更厚。
毡盖木耳的分布地区为云南、台湾、福建、河北、河南、山西、吉林、宁夏、广东、广西、西藏、海南等。
毡盖木耳表面松软，有绒毛，干时灰白色，常常因着生一些藻类而带灰绿色，绒毛排列成无色至暗褐色，没有中线，成丛密生，厚可达1毫米。籽实层生于下表面，胶质、干时软骨质，平滑或有少量皱纹，新鲜时淡青褐色至淡黄褐色，干时带灰黑色至暗紫灰色。籽实层厚115~125微米。担子45~50微米×3~4微米。孢子腊肠形或肾形，12（15）~18微米×5~7微米。
