拉孜藏刀以钢铁锻制而成，其加工精细，刀面净光，刀刃锋利。
拉孜藏刀的刀把以牛角或木料制作，并缠以银丝或铜丝、铁丝，高档的刀把顶端包铜皮或铁皮，有的镶嵌银饰。
拉孜藏刀从刀刃的锻造、打磨、抛光、刀鞘的制坯、刻花、上色等各个工艺流程均为手工制作。
刀鞘十分考究，包银或包铜，有的还刻有花卉动物图案，有的甚至镶嵌珠宝、镀金等，显得格外华丽精美。
每把藏刀的出炉需经过淬火、锤炼、打磨、上光等十几道工序，刀质良好，工艺考究，一把精美的藏刀最少可以卖到几百元，品质上乘的可以卖到上千甚至于上万。
许多假拉孜藏刀做工较为粗糙，最简单的辨别真假的方法是用力拔刀，假的拉孜藏刀因用料是普通的铝片，很可能将木制刀鞘与包铝片分离带出。
刀刃锋利和雕刻精美是拉孜藏刀的两个硬性指标，此外，拉孜藏刀在刀刃与刀把的结合处会有精致的包铁外延，血槽也比较规整，比起假货，正宗拉孜藏刀血槽的线条感更为流畅舒展。
